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招商证券:热门赛道尚未出现崩塌迹象积极关注

中国赚钱网 赚钱平台 2021年08月25日

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  股主要市场指数全部下跌【复盘·内观】本周A。美联储公布会议纪要主要原因在于:1),今年开始缩减购债规模的可能性决策者在7月利率会议上讨论了,偏好受到影响全球市场风险。医药集采等在内的利空影响2)近期包含白酒座谈会、,药股整体跌幅较大使得消费股、医,受较大的压力也使得指数承。得出行消费板块受到较大影响3)近期变异病毒的扩散使。

  电路产量当月同比增幅收窄【中观·景气】7月份集成,当月同比由负转正智能手机出货量,年同比有所下降相比2019,型数量当月同比降幅扩大智能手机产量和新上新机。削机床产量当月同比增幅缩小7月份工业机器人和金属切。额、商品房销售面积累计值同比增幅均收窄1-7月份房屋新开工面积、商品房销售。用电量同比上行7月份全社会,比增幅扩大最为显著第三产业用电量同。、铁矿石价格均下降本周钢坯、螺纹钢,价格周环比均上涨焦煤、动力煤期货,格降幅较大焦炭期货价。

  外资加仓新能源&【资金·众寡】;;子&电;;药医,势净申购ETF逆。出近105亿元北上资金净流,日大幅流出周内后两;易日净流出77亿元融资资金前四个交;较前期降至206亿份新成立偏股类公募基金;幅净申购ETF大。偏好上行业,气设备、电子、医药生物等北上资金净买入较多的为电;仓非银金融和化工融资资金大幅加;F申购较多医药ET,F大幅赎回券商ET。场净减持规模缩小重要股东二级市。

  ——关注高端数控机床国产替代【主题·风向】本周产业观察。周上,业母机等加强关键核心技术攻关国资委党委扩大会议提出针对工。装备制造业的“工作母机”数控机床和基础制造装备是,机床产值较大尽管我国数控,国产化率仅6%但高端数控机床。来未,将带来大量高端数控机床的需求我国航天军工、制造业转型升级,国产替代带来的投资机会建议关注高端数控机床。

  A股估值水平较上周下行【数据·估值】本周全部,0.6X至16.9XPE(TTM)下跌,的60.3%分位数处于历史估值水平。整体下跌板块估值,中其,品饮料板块下跌明显通信、休闲服务、食,逆势上涨综合板块。

  取得高额超额收益的关键赛道投资是近几年投资者。9年以来201,高额超额收益的投资者但凡具备,于赛道投资多是来自,消费电子、半导体例如2019年的,白酒、医美、新能源汽车、光伏2020年以来的生物医药、,者能够取得超额收益的关键参与赛道投资是当下投资,生物医药等在近期都发生了较大幅度的调整前期热门赛道包含消费电子、白酒、医美、,、光伏等继续高歌猛进而新能源汽车、半导体,大的板块间收益差波动的加大以及巨,者普遍关心使得投资,到底还有多大空间当下热门赛道投资?

  角度来看从交易的,间板块市值等差异较大由于各个板块的行业空,块成交额相比于板,率更能体现板块交易拥挤程度用基于自由流通股本的换手。挤均体现为换手率达到一定区间以上过去几年热门赛道指数阶段性交易拥。

  电子板块来说例如对于消费,、2021年1月中旬指数流通股本换手率突破5%板块分别于2020年一季度、2020年7月中旬,阶段性高点均为指数,一个参考区间5%以上是。

  0年一季度、2020年7月指数流通股本换手率高于5%医药生物板块分别于2019年一季度末二季度初、202,季度疫情的扰动剔除掉去年一,段性的高点均是指数阶,一个参考区间5%以上是。

  2021年1月、2021年4/5/6月显著突破5%的区间白酒指数分别在2020年7月、2020年11月/12月/。1年1月初以及2021年6月初突破了7%其中在2020年11月、12月、202,一个参考区间7%以上是。

  手率较其他板块明显更高半导体指数板块整体换,动中枢在5%整体换手率波,参考的交易拥挤区间8%以上是一个可,、2020年7月以及2021年7月达到此区间指数分别于2019年3月底、2020年2月,一个参考区间8%以上是。

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  的角度来看而从渗透率,率也仅仅是刚突破了10%今年国内新能源汽车的渗透,仍然较大未来空间。

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  于产品和模式的创新赛道的发展一定来源。可以划分为两大类驱动力产品和模式的创新大概,或者模式的创新第一类是产品,和技术背景下在现有的资源,设计、营销通过产品,产品类别创造新的;技术和政策推动第二类是通过,的利益分配格局改变原有行业,现了业绩爆发受益群体实。

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  合的全新经济生态、关键基础设施和新型应用模式工业互联网是新一代信息技术与工业经济深度融,物的全面互联通过人、机、,、全价值链的全面连接实现全要素、全产业链,生产制造和服务体系将推动形成全新的。

  领域布局已在全球范围内上升到国家战略的高度为什么要发展工业互联网?(1)工业互联网。现“弯道超车”、制造强国的重要途径工业互联网的发展也是助力我国工业实。中发挥重要作用(2)在制造业。低用工密度有助于降,产制造柔性、提高快速响应速度帮助制造业提升供应链弹性与生,高生产效率拉动生产提。动数字经济发展(3)有助于推。供应链产业链、提高全要素生产率推动我国迈向制造业强国、稳定。

  来看长期,”走向“工业强国”我国从“工业大国,台是发展工业互联网生态的关键着力点加大信息技术赋能与培育建设专业平。互联网的建设国家鼓励工业,系列政策并出台。

  通信研究院测算根据中国信息,025年年复合增长率为超过25%中国工业互联网核心产业增加值至2,是工业互联网平台与软件其中最具潜力的核心产业。

  互联网产业链可划分为五大领域产业链包括哪些细分领域?工业,数字化装备分别是工业,联自动化工业互,联网网络工业互,业互联网平台与软件工业互联网安全与工。

  指“万物相连的互联网”物联网是什么?物联网是。感应器等信息传感设备通过无线射频识别、,的协议按约定,联网连接起来把物品和互,交换和通信进行信息,、定位、跟踪、监控和管理以实现对物品的智能化识别。

  物联网?第一为什么要发展,技术创新浪潮的开端世界正处于新一轮。技术的突破方向作为信息通信,大的增长潜能物联网蕴含巨,信之后的新一轮信息技术革命是继计算机、互联网和移动通,更深入应用的新一轮信息化浪潮正成为推动信息技术在各行各业。二第,合国力竞争的重要因素物联网已成为各国综,进行物联网战略布局各个国家政府纷纷,经济科技竞争主动权寻求把握未来国际。产业革命的重要机遇我国亟须抓住新一轮,专项行动计划实施加快战略部署和。

  列入新一代信息技术产业自2010年物联网被,发展的战略性新兴产业后成为国家首批加快培育和,了一系列政策政府陆续出台,专项行动计划一方面制定,准化、规范化促进行业标;础设施等层面的支持力度另一方面加大资金、基。日趋成长随着行业,视行业细分领域的发展政府近年来也开始重,化政策支持进一步细。

  展研究院的数据根据中国产业发,0 年202,达到1.66 万亿元中国物联网市场规模,到2.12 万亿元2022 年更将达。

  ?物联网可以分为四个层级产业链包括哪些细分领域,层、平台层和应用层包括感知层、传输。

  (1)目前国内市场需求大为什么要发展国产大飞机?,从军用到民用的产业升级阶段国产航空发动机行业正处于,自主可控”愈发迫切实现航空发动机“。我国在航空装备产业的短板(2)中美贸易摩擦暴露了,大飞机自主研发需大力推动国产,空产业的依赖减少对国外航。界第二大经济体(3)中国是世,地位尚不完全匹配但国防实力与经济,空装备差距最大海陆空三军中航,军加快军机制造需打造战略空。为高壁垒的科技行业(4)航空发动机作,大的空白之一是中国工业最,、快速发展的趋势中处于国家大力扶持。

  大?以民用飞机为例国产大飞机规模有多,年报(2020-2039)》根据《中国商飞公司市场预测,39年到20,均增长率为 3.73%全球航空旅客周转量年,的2.1倍将是现在,模将达到44400架预计全球客机机队规,56架)的1.9倍是现有机队(238。中其,其中的8725架新机中国的航空公司将接收,以2019年目录价格为基础)市场价值约1.3万亿美元(。

  为前中后端产业链分。关键零部件制造属于资金和技术密集型位于前端的研发设计、发动机制造、,的附加值具有较高。主体部件和吊舱结构其中发动机制造包括,央翼、外翼翼盒等关键零部件包括中;机组装环节属于劳动密集型中间的一般零部件制造、整,相对较低附加值。发动机、机载设备等的组装其中整机组装包括机体、,架、飞机内饰、舱门等一般零部件包括起落;务属于管理和信息密集型位于后端的营销、售后服,也较高附加值。

  工材料不具备的优异性能或某种特殊功能的新型化工材料化工新材料是指近期发展的和正在发展之中具有传统化。工材料相比与传统化,能性强、技术含量高、附加价值高等特点化工新材料具有质量轻、性能优异、功。微电子化工材料、纳米化工材料、特种橡胶、聚氨酯、高性能聚烯烃材料、特种涂料、特种胶粘剂、特种助剂等十多个大类品种化工新材料产业的范畴主要包括特种工程塑料及其合金、功能高分子材料、有机硅材料、有机氟材料、特种纤维、复合材料、。

  文明进步的重要动力之一材料创新已成为推动人类,发展和产业的升级也促进了技术的。产业的主要组成部分化工新材料是新材料,力和发展潜力的新领域是化学工业中较具活。最重要、发展最快的高新技术产业之一目前化工新材料产业已被全世界公认为,济各个领域对国民经,领域具有重要的支撑作用尤其是高技术及尖端技术。加大节能环保力度发展新兴环保产业的情况下在我国大力建设高铁、新能源、大飞机以及,来较好的发展机遇化工新材料将迎。

  料是通过化学合成的手段生产的新材料产业链包括哪些细分领域?化工新材,为基础通过二次加工生产的复合材料以及部分以化学合成的化工新材料。类别而言从产品,是新领域的高端化工产品化工新材料包括三类:一,材料的高端品种二是传统化工,端涂料、高端胶黏剂、功能性膜材料等)三是通过二次加工生产的化工新材料(高。

  日近,召开扩大会议国资委党委,阶段重点工作研究部署下。强调会议,在更加突出的位置要把科技创新摆,础研究、应用基础研究创新体系推动中央企业主动融入国家基,新能源汽车等加强关键核心技术攻关针对工业母机、高端芯片、新材料、,技术“策源地”努力打造原创,“链主”责任肩负起产业链,链专项行动开展补链强,游产业协同加强上下,小微企业发展积极带动中。

  装备制造业的“工作母机”数控机床和基础制造装备是,为“加快突破的战略必争领域”《中国制造2025》将之列。19年20,规模为3270亿我国数控机床市场,31.5%占全球的,数控机床产业国是全球第二大的。品的产值来看从我国细分产,床占比53%金属切削机,床占比29%金属成形机,床占比17%特种加工机。

  机床产值较大尽管我国数控,零部件技术难以突破但是在高端机床核心,国产化率仅6%高端数控机床。件已经基本实现自主可控当前我国机床刀具和结构,/传动件国产化率严重不足然而本土数控系统/驱动件,子数控系统国内市占率60%以上2020年发那科/三菱/西门,国产化率不足10%五轴联动数控机床。的国产化率来看从我国数控机床,的国产化率分别为82%/65%/6%2018年我国中/低/高档数控机床。

  密零件制造能力技术水平的重要标准之一五轴联动数控技术是衡量一个国家复杂精。片、船用螺旋桨等关键工业产品切削加工的唯一手段五轴联动数控机床是解决航空发动机叶轮、叶盘、叶。动数控机床作为战略物资实行出口许可证制度西方发达国家一直把五轴数控系统及五轴联,家实行了严格的技术封锁对包括中国在内的诸多国,轴联动数控机床加工的高端军工行业面临西方国家的全面封锁这意味着我国航空、航天、兵器、船舶、核、电子等需要五。

  18年20,易摩擦以来中美发生贸,方面一,口高端设备全面受限航天、军工行业进;方面另一,订单快速增长航天军工自身,级产生大量新增需求且国内制造业转型升。造业转型升级随着我国制,的需求将持续扩大未来我国数控机床。一方面但是另,国产化率严重不足我国高端机床的,发达国家的封锁技术受到西方,国产替代空间具有较大的,化率提升带来的投资机会建议关注高端机床国产。

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  场指数全部下跌本周A股主要市,头、小盘价值跌幅较小其中大盘价值、科技龙,、创业板指跌幅较大大盘成长、消费龙头,上来看从成交,12244亿元本周日均成交,上周相比略低日均成交额与。港股180.7亿港币南向资金本周净流出,股104.9亿人民币北向资金本周净流出A。

  多数指数下跌本周A股市场,因在于主要原,公布会议纪要1)美联储,今年开始缩减购债规模的可能性决策者在7月利率会议上讨论了,偏好受到影响全球市场风险。医药集采等在内的利空影响2)近期包含白酒座谈会、,药股整体跌幅较大使得消费股、医,受较大的压力也使得指数承。得出行消费板块受到较大影响3)近期变异病毒的扩散使。

  角度来看风格的,融风格上涨本周仅金,风格均下跌别的各类,物风格下跌幅度较大其中必选消费医药生。行业方面申万一级,行业上涨仅6个,合、公用事业、房地产、建筑材料分别是非银金融、国防军工、综,业跌幅超过5%有4个一级行,物、休闲服务、农林牧渔分别为食品饮料、医药生。涨跌原因来看从相关行业的,融行业非银金,估值较低整体滞涨主要原因在于行业,整体业绩较好此外券商中报,金上市的预期带动以及市场对于基。于业绩拐点出现国防军工则由,治等事件刺激以及地缘政。的行业中跌幅居前,大幅下跌食品饮料,酒跌幅较大主要因为白。谈会对整体情绪影响较大周五市场传闻召开白酒座。是受集采政策的影响此外医药生物依然,变异对于出行复苏的影响休闲服务则是因为病毒。

  量当月同比增幅收窄7月份集成电路产。月产量为316亿块7月份集成电路当,41.30%当月同比增长,2.6个百分点增幅较6月缩小,期增长83.40%相比2019年同。

  货量当月同比由负转正7月份我国智能手机出,年同比有所下降相比2019。统计局数据根据国家,货量为2776.70万部7月我国智能手机当月出,30.60%当月同比上升,比由负转正相较上月同,期下降15.74%相比2019年同。能手机出货量为1.99亿台2021年1-7月我国智,16.80%累计同比上行,2.0个百分点涨幅较前值扩大,年同期减少5.24%累计出货量较2019。

  量当月同比降幅扩大7月份智能手机产。产量为0.95亿台7月份智能手机当月,降6.90%当月同比下,6.30个百分点降幅较6月扩大,产量减少3.90%相比2019年同期。

  手机出货占比提升7月份我国5G。为2867.6万部7月我国手机出货量,占比79.63%其中5G手机出货,3.4万部为228,加2.51个百分点出货占比较上月增。

  机型数量同比降幅扩大7月智能手机上市新。新机型数量为21款7月份智能手机上市,减少9款较上月,30.00%当月同比下降,3.33个百分点降幅较上月扩大1。计占有率为98.0%7月份智能手机市场累,.20个百分点较上月减少0。

  量当月同比增幅缩小7月份工业机器人产。量为31342台/套7月工业机器人当月产,长42.3%当月同比增,8.40个百分点增幅较6月缩小1,同期增长102.50%当月产量相比2019年。累计产量为205094台/套2021年1-7月工业机器人,4.60%同比增长6,6月缩小5.2个百分点增幅较2020年1-,同期增长103.25%累计产量较2019年。

  机床同比增幅缩小7月份金属切削。月产量约5.0万台7月金属切削机床当,27.5%同比增长,2.0个百分点增幅较上月缩小,期增长31.58%相比2019年同。

  额、商品房销售面积累计值同比增幅均收窄1-7月份房屋新开工面积、商品房销售。累计值为4.18亿平方米1-7月份房屋竣工面积,长25.7%累计同比增,值持平与前;累计值为11.89亿平方米1-7月份房屋新开工面积,少0.9%累计同比减,收窄4.7个百分点较1-6月份增幅。

  累计值为10.64万亿元1-7月份商品房销售额,长30.7%累计同比增,8.2个百分点增幅较前值收窄;累计值为10.16亿平方米1-7月份商品房销售面积,21.50%累计同比增长,6.2个百分点增幅较前值收窄;成额累计值为8.49万亿元1-7月份房地产开发投资完,长12.7%累计同比增,2.3个百分点增幅较前值收窄。

  资完成额的比重为28.06%7月份房地产开发占固定资产投,合计累计值为11.90万亿元1-7月份房地产开发资金来源,加18.2%累计同比增,收窄5.3个百分点增幅较1-6月份。

  电量累计同比上行1-7月我国发,计同比增幅扩大其中太阳能累。7月份1-,450.0亿千瓦时我国累计发电量46,行13.2%累计同比上;3537.0亿千瓦时其中火电累计产量3,14.7%同比上行;47.0亿千瓦时水电累计产量62,行0.1%累计同比下;94.0 亿千瓦时风电累计产量32,行29.3%累计同比上;038.0亿千瓦时太阳能产量累计1,9.7%同比上行;33.0亿千瓦时核电产量累计23,13.8%同比上行。

  用电量同比上行7月份全社会,比增幅扩大最为显著第三产业用电量同。月份7,值7758亿千瓦时全社会用电量当月,13.68%当月同比增长,2.93个百分点增幅较上个月扩大。业来看细分产,102.0亿千瓦时第一产业当月用电量,9.78%同比增长1,3.30个百分点增幅较6月份扩大;5068.0亿千瓦时第二产业当月用电量,0.34%同比增长1,0.84个百分点增幅较上个月扩大;1422.0亿千瓦时第三产业当月用电量,2.14%同比增长2,3.92个百分点增幅较上个月扩大,大最为显著增幅同比扩。

  、铁矿石价格均下降本周钢坯、螺纹钢。月20日截至8,10%至4912.0元/吨钢坯价格指数周环比下行4.;周环比下行2.29%至5238元/吨全国HRB400 20mm螺纹钢价格;12.68%至515.99铁矿石价格指数周环比下行。

  价格周环比均上涨焦煤、动力煤期货,格降幅较大焦炭期货价。月20日截至8,69%至2827.5元/吨焦炭期货价格周环比下行9.;8%至2242.0元/吨焦煤价格周环比上行1.9;23%%至787.2元/吨动力煤期货价格周环比上2.。

  动的情况来看从全周资金流,上资金小幅流入本周前三天北,大幅流出后两日,净流出整体;转净流出融资资金,募基金规模缩小新成立偏股公,幅净申购ETF大。来看具体,流出近105亿元北上资金本周净;净流出77亿元融资资金合计;募基金206亿份新成立偏股类公,期回落较前;续净申购ETF持,近145亿元对应净流入。

  净申购来看从ETF,幅净申购ETF大,均为净申购宽指ETF,ETF申购最多其中上证50;F申赎参半行业ET,ETF申购较多其中医药和消费,F大幅赎回券商ET。来看具体,净申购74.4亿份股票型ETF总体。中其,.3亿份、净申购10.6亿份、净申购4.9亿份、净申购21.0亿份沪深300、创业板、中证500ETF、上证50ETF分别净申购4。方面行业,净申购1.8亿份信息技术ETF;购15.6亿份消费ETF净申;购26.0亿份医药ETF净申;回55.9亿份券商ETF净赎;净赎回2.1亿份金融地产ETF;购11.9亿份军工ETF净申;赎回1.7亿份原材料ETF净;源&新能;;净申购0.2亿份智能汽车ETF。

  募基金规模较前期回落本周新成立偏股类公,金205.5亿份新成立偏股类基。

  )北上资金净流出104.9亿元本周(8月16日-8月20日,入转流出从前期流。偏好上行业,电气设备、电子、医药生物等北上资金净买入规模较高的为,13.0亿元、11.4亿元分别净买入32.9亿元、;有色金属、机械设备等集中卖出食品饮料、,-21.5亿元、-21.1亿元净卖出规模达-71.4亿元、。类行业来看如果从大,入额排序为科技>周期金融>消费医药本周北上资金各大类板块的相对净买。

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  方面两融,日净流出77.3亿元融资资金前四个交易。偏好来看从行业,中买入非银金融本周融资资金集,40.4亿元净买入额达,包括化工、公用事业、休闲服务等其他净买入规模较高的行业主要;有色金属、医药生物等净卖出的主要是电子、。股来看从个,昆股份宁德时代三一重工等融资净买入较高个股包括桐,友钴业小康股份保利地产等净卖出较多的主要包括华。

  需求来看从资金,减持规模缩小重要股东净;规模微升计划减持。市场增持5.5亿元本周重要股东二级,.8亿元减持34,9.3亿元净减持2,规模缩小净减持。中其,高的行业为通信净增持规模较;气设备、医药生物、公用事业等净减持规模较高的行业包括电。规模为220.7亿元本周公告的计划减持,期微升较前。

  场下跌本周市,周度下跌2.85%Wind全A指数,跌4.55%创业板指下,跌3.57%沪深300下。、证券、有机硅等相关主题本周涨幅居前的主要为水泥。

  芯片、新材料、新能源汽车等加强关键核心技术攻1、工业母机——国资委:针对工业母机、高端关

  日近,召开会议指出国资委党委,在更加突出的位置要把科技创新摆,础研究、应用基础研究创新体系推动中央企业主动融入国家基,新能源汽车等加强关键核心技术攻关针对工业母机、高端芯片、新材料、,技术“策源地”努力打造原创,“链主”责任肩负起产业链,链专项行动开展补链强,游产业协同加强上下,小微企业发展积极带动中。布局优化和结构调整积极推进国有资本,时组建新的中央企业集团聚焦战略性新兴产业适。

  ”时期风电光伏要成为清洁能源增长的主2、风电光伏——国家能源局:“十四五力

  华在人民日报撰文表示国家能源局局长章建,可再生能源替代行动“十四五”加快实施。续发展战略坚持可持,石能源迭代发展大力推进非化,代力度和节奏稳步加快替,的成色更足、分量更重切实让绿色低碳发展。电光伏产业加快发展风,风电光伏就近开发消纳优先推进东中南部地区,开发和“三北”地区风电光伏基地化开发积极推动东南沿海地区海上风电集群化,要成为清洁能源增长的主力“十四五”时期风电光伏。展水电、核电积极稳妥发,重大工程项目开工建设一批,程项目的战略作用充分发挥重大工。技术创新应用加强绿色低碳,高效储能技术积极发展安全,发展和规模化应用扎实推动氢能技术,智能电网推广建设。地热能等其他可再生能源因地制宜发展生物质能、。

  17日8月,全保护条例》正式公布《关键信息基础设施安,9月1日起施行将自2021年。》的重要配套规定和下位法该部条例属于《网络安全法,域的网络安全要求规定了重要行业领。

  键信息基础设施其中提到:关,公共服务、电子政务、国防科技工业等重要行业和领域的是指公共通信和信息服务、能源、交通、水利、金融、,、丧失功能或者数据泄露以及其他一旦遭到破坏,公共利益的重要网络设施、信息系统等可能严重危害国家安全、国计民生、。义务主要围绕给出了具体的要求该条例对运营者履行的安全保护,网络安全保护制度和责任制规定:运营者应当建立健全,力、物力投入保障人力、财。信息基础设施安全保护负总责运营者的主要负责人对关键,护和重大网络安全事件处置工作领导关键信息基础设施安全保,大网络安全问题组织研究解决重。

  产业发展实施方案(2021-2025年)》北京市经济和信息化局16日印发《北京市氢能,提出其中,5年前202,规模化推广基础具备氢能产业,基础设施相对完善产业体系、配套,际影响力的产业链龙头企业培育10-15家具有国,链产业规模1000亿元以上京津冀区域累计实现氢能产业,200万吨减少碳排放。输领域交通运,站建设的商业模式探索更大规模加氢,7座加氢站建设力争完成新增3,计推广量突破1万辆实现燃料电池汽车累;供能领域分布式,场景供电、供热的商业化模式在京津冀范围探索更多应用,智慧能源示范社区建设“氢进万家”,统装机规模10MW以上累计推广分布式发电系。

  合建站、充换电站以及光伏发电站点建设计5、氢能——中国石化发布加氢站或油氢划

  20日8月,度社会责任报告中国石化发布年,电服”综合能源服务商计划加快打造“油气氢。025年建设1公司规划到2,站或油氢合建站000座加氢,能产业链形成全氢。产量超350万吨中国石化氢气年,产量的14%约占全国氢气,重庆、河北等地建成多个油氢合建示范站已在广东、广西、浙江、上海、北京、。划建设5公司还计,换电站、7000座充,式光伏发电站点000座分布,和地热等能源产量并将增加页岩气。

  西亚疫情严重:已致芯片厂关闭6、汽车芯片——封测重地马来,受到波博世等及

  17日8月,国区高层朋友圈发文称汽车电子公司博世中,亚疫情严重因为马来西,uar)工厂被当地政府要求关闭部分生产线日意法半导体芯片供应商位于马来西亚麻坡(M。、TCU等芯片将受到直接影响博世ESP/IPB、VCU,基本处于断供状态预计8月份后续,业带来巨大的影响对中国的汽车行。

  媒体披露近日有,(2021-2035年)》(征求意见稿)的函能源局印发关于征求对《抽水蓄能中长期发展规划,四五、十五五、十六五期间分别开工180GW、80GW、40GW文件对2021-2035年抽水蓄能开工、并网规模做出规划:十,00GW、300GW累计投运62GW、2,、6000亿、3000亿元期间投资分别为9000亿。目前截止,仅有32.49GW我国已投产抽水蓄能。远超预期这一规划,四五期间新开工20GW今年3月份国网提出十,件为新开工180GW这次能源局发布的文。能更超预期建设速度可,20年装机110GW此前规划目标为20,水蓄能仅有32.49GW实际截至目前我国已投产抽,当初目标远低于。系统必不可少的环节储能是发展新型电力,种的建设进度可能会很超预期预计抽水蓄能这一细分储能品。

  辅助生殖技术应用规划(2021-2025年)8、辅助生殖——上海市卫健委发布《上海市人类》

  《规划》中透露上海市卫健委在,年来近,术平稳有序、优质发展本市人类辅助生殖技,术服务需求增加相对较快植入前胚胎遗传学诊断技。时同,数、不孕不育情况及技术服务需求分析根据上海市常住人口、已婚育龄女性,术服务潜在需求较大本市人类辅助生殖技。市、长三角核心城市上海作为国际化大都,全国乃至国外的患者辅助生殖技术吸引了,测算据,生殖技术服务需求将进一步增大“十四五”期间上海人类辅助。

  17日8月,享换电站建设规范》团体标准征求意见据中国汽车工业协会就《电动乘用车共。为五个阶段共享换电分,协表示中汽,与换电系统共享实现标准化电池,想化标准化方案是换电体系的理。系统设计冗余将大大降低,据的监控与管理同时更有利于数,的流通与市场运作也更有利于电池。

  核电技术商业化示范项目迎来重大节点中国具有完全自主知识产权的第四代。21日发布消息中核集团8月,天当,高温气冷堆核电示范工程首堆正式开始装料国家科技重大专项——全球首座球床模块式。一天此前,集团称华能,获国家核安全局颁发《运行许可证》石岛湾高温气冷堆核电站示范工程,运行前的安全许可审批标志着该工程已通过。电、商运前最重要的环节之一首次装料是核电工程并网发,验和无核试验的分界点是核电工程中有核试。2021年年底实现首次并网发电高温气冷堆核电示范工程计划于。

  日近,召开扩大会议国资委党委,阶段重点工作研究部署下。强调会议,在更加突出的位置要把科技创新摆,础研究、应用基础研究创新体系推动中央企业主动融入国家基,新能源汽车等加强关键核心技术攻关针对工业母机、高端芯片、新材料、,技术“策源地”努力打造原创,“链主”责任肩负起产业链,链专项行动开展补链强,游产业协同加强上下,小微企业发展积极带动中。

  装备制造业的“工作母机”数控机床和基础制造装备是,为“加快突破的战略必争领域”《中国制造2025》将之列。19年20,规模为3270亿我国数控机床市场,31.5%占全球的,数控机床产业国是全球第二大的。品的产值来看从我国细分产,床占比53%金属切削机,床占比29%金属成形机,床占比17%特种加工机。

  机床产值较大尽管我国数控,零部件技术难以突破但是在高端机床核心,国产化率仅6%高端数控机床。件已经基本实现自主可控当前我国机床刀具和结构,/传动件国产化率严重不足然而本土数控系统/驱动件,子数控系统国内市占率60%以上2020年发那科/三菱/西门,国产化率不足10%五轴联动数控机床。的国产化率来看从我国数控机床,的国产化率分别为82%/65%/6%2018年我国中/低/高档数控机床。

  密零件制造能力技术水平的重要标准之一五轴联动数控技术是衡量一个国家复杂精。片、船用螺旋桨等关键工业产品切削加工的唯一手段五轴联动数控机床是解决航空发动机叶轮、叶盘、叶。动数控机床作为战略物资实行出口许可证制度西方发达国家一直把五轴数控系统及五轴联,家实行了严格的技术封锁对包括中国在内的诸多国,轴联动数控机床加工的高端军工行业面临西方国家的全面封锁这意味着我国航空、航天、兵器、船舶、核、电子等需要五。

  18年20,易摩擦以来中美发生贸,方面一,口高端设备全面受限航天、军工行业进;方面另一,订单快速增长航天军工自身,级产生大量新增需求且国内制造业转型升。造业转型升级随着我国制,的需求将持续扩大未来我国数控机床。一方面但是另,国产化率严重不足我国高端机床的,发达国家的封锁技术受到西方,国产替代空间具有较大的,化率提升带来的投资机会建议关注高端机床国产。

  估值水平下行本周全部A股。20日收盘截至8月,下跌0.6X至16.9X全部A股PE(TTM),的60.3%分位数处于历史估值水平。本周下行创业板,1.5X至50.5XPE(TTM)下跌,的55.6%分位数处于历史估值水平。TM)本周下行0.4X至13.0X代表大盘股的沪深300指数PE(T,的73.1%分位数处于历史估值水平。TTM)本周下行0.9X至19.0X代表中小盘股的中证500指数PE(,的8.0%分位数处于历史估值水平。

  估值方面在行业,值整体下跌本周板块估,中其,赚钱平台软件品饮料板块下跌明显通信、休闲服务、食,4.0X跌幅超过,逆势上涨综合板块。中其,.9X至29.6X通信板块估值下跌6,%历史分位处于3.2;4.6X至40.5X休闲服务板块估值下跌,6%历史分位处于55.;4.2X至38.4X食品饮料板块估值下跌,2%历史分位处于87.;.0X至46.8X综合板块估值上涨1,.7%分位数位于历史73。20日收盘截至8月,防军工、计算机、电气设备、综合、电子一级行业估值排名前五的行业分别是国。

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